所有人都在给你观点——有人喊国产替代加速, 有人喊 AI 算力泡沫。 几乎没有人给你一套互不污染的读数: 产业逻辑破没破、 周期到没到顶、 市场怎么定价。 ashare_pulse 只盯科创、 半导体、 芯片、 人工智能与光模块: 两条 thesis 盯逻辑, 一组读数看定价, 每天更新。 当前:国产替代 反向确认, 半导体销售 未触发; 科创 50 年内 +20.2%, 成分股只有 28% 站上 200 日线。
向下滚, 三个问题一个一个看看两件事:国产设备 / 材料在大厂产线的份额有没有掉头,头部晶圆厂订单有没有系统性转回海外供应链。 单月波动、 股价涨跌、 单个公司的短期消息都不算数。
看SIA 全球半导体月度销售同比, 连续 2–3 个月回落才算见顶。 单月回落、 环比波动、 单一品类 (如存储) 的独立周期都不算数。
科创 50 收1,616, 年内 +20.2%, 距 52 周高点 −26.8%; 科创芯片 ETF 近一月 −5.4%、 年内 +45.0%; 人工智能 ETF 年内 +11.5%, 光模块 (通信设备) ETF 年内 +31.5%。 价格只说明市场在怕什么, 不改变 thesis。
指数由权重股撑着, 广度看的是大多数公司。 广度掉到三成以下而指数没怎么跌, 说明上涨只剩少数权重股; 广度和指数一起修复, 才是真的回暖。 当前读数:
不是观点——收盘价落地, 广度与 IPO 读数自动重算。
这一页只是快照, 看板本体是活的。完整版包含两条 thesis 的完整定义——看什么、 不算数的、 核对源、 频率——以及科创 / 芯片 / AI / 光模块 ETF 行情表、 成分股广度与科创板 IPO 明细。
当前: 国产替代反向确认, 半导体销售未触发 (同比增速仍在上行); 市场侧科创 50 年内 +20.2%, 成分股广度 28%。
拐点 = thesis 破了, 不是价格涨跌了。 价格波动是噪声, 逻辑破了才是信号。
如果两条 thesis 都未触发, 而成分股广度连续一个季度低于三成、 科创 50 持续走弱——说明市场看到了 thesis 还没捕捉到的东西, 该补信号, 而不是继续等。